發(fā)展規(guī)律：第一個吃螃蟹，一擁而上，十五國之亂，七國之爭，三足鼎立，二元法則，最后實現(xiàn)獨占鰲頭的寡頭格局，這個行業(yè)發(fā)展與洗牌之快，屬當今時代之經(jīng)典。
長期以來，中國企業(yè)LED芯片與封裝分工相對明確，外資企業(yè)則屬于芯片+封裝的運營模式，隨著中國部分LED企業(yè)迅猛擴大、新技術(shù)成熟，寡頭格局是否打破國內(nèi)芯片與封裝的分工格局?這一輪芯片漲價潮，無疑是上游階段性競爭的拐點。
新寡頭格局 芯片、封裝縱深結(jié)盟？
過去，LED行業(yè)核心技術(shù)和高端產(chǎn)品的質(zhì)量一般持有在外資企業(yè)手中，但是隨著我國LED企業(yè)的迅猛發(fā)展，我國核心技術(shù)、核心專利在國外大廠手上這一格局已經(jīng)悄然改變。整個上游格局基本形成，未來一段時間引發(fā)新的競爭大變局？中國與國外市場背景有所不同，芯片與封裝行業(yè)的發(fā)展情況與日韓歐美不同，不管是研發(fā)，技術(shù)基礎(chǔ)，還是行業(yè)發(fā)展階段，未來完全有機會走封裝與芯片一體化的路線。產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，離不開芯片和封裝需要有效的融合和通力合作，這是一條值得用心思量的發(fā)展之路！
企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模小、技術(shù)水平參差不齊、龍頭企業(yè)匱乏，曾經(jīng)一直是中國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的痛點，如今，這一形勢正逐步得到改觀。
寡頭的時代 “不整合更心痛”
整個LED產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)正式進入競爭淘汰期
LED行業(yè)技術(shù)門檻較低，過去很多企業(yè)一窩蜂涌進這個行業(yè)，最終導致產(chǎn)能過剩嚴重，企業(yè)之間大打價格戰(zhàn)。經(jīng)過一輪洗牌后，眾多企業(yè)倒閉關(guān)門。LED芯片在2012年到2015年的三年多時間里，價格降到了原來的十分之一。
行業(yè)洗牌，大浪淘沙，一些企業(yè)家也許覺得接受并購感覺像把自己親手養(yǎng)大的孩子給賣掉，但是不整合更多的命運卻是被市場淘汰。不僅僅是中國經(jīng)濟要進行改革，同時LED行業(yè)更加需要改革。目前，中國市場已經(jīng)是全球最大的LED市場，并且國內(nèi)LED企業(yè)通過競爭，讓許多國外大廠紛紛選擇了退出中國市場，可以說是國內(nèi)企業(yè)的勝利；但另一方面，如今國內(nèi)LED企業(yè)數(shù)量多達2萬家，產(chǎn)能集中在低端市場，市場產(chǎn)品趨于同質(zhì)化、企業(yè)間價格戰(zhàn)、市場惡意競爭，利潤低下導致了諸多企業(yè)倒閉，僅僅是2014年就有4000家LED企業(yè)倒閉。
上游集中度提升 一場因為上游原材料、人工成本、下游部分細分市場供需失衡等因素導致的芯片、封裝價格上漲，帶給市場對LED未來行情走向的無限遐想。此外，隨著白熾燈淘汰、人們對產(chǎn)品質(zhì)量要求的提升，低質(zhì)低價競爭時代成為過去，產(chǎn)品漲價和良性市場競爭持續(xù)可期。
上游的未來核心在技術(shù)、規(guī)模、資本、成本控制，下一步的競爭就看這些中小型芯片企業(yè)能否堅持下去，到明年上半年就會淘汰一些企業(yè)。同時，不斷探尋新的增長點，持續(xù)的技術(shù)研發(fā)和新產(chǎn)品的市場布局，也將成為上游企業(yè)的“生存武器。
就上游LED芯片領(lǐng)域來看，三安光電、華燦光電、乾照光電等都在繼續(xù)擴張市場占有率，行業(yè)集中度也在不斷提高。隨著芯片市場進一步高度集中，寡頭格局逐漸顯現(xiàn)。相比去年來說，今年的芯片市場越來越集中，形成大者恒大，強者更強格局，因此，大廠的規(guī)模化優(yōu)勢也越來也明顯。
資本加速入場 行業(yè)整合勢頭正猛
過去幾年，資本再度“入侵”LED 行業(yè)，由此衍生的收購、并購、合資等資本運作愈發(fā)頻繁。然而，在這過程中，順利聯(lián)姻者有，黯然落幕者亦不少。或喜或悲，再現(xiàn)市場鏡像。
相比芯片同行之間的并購，很多企業(yè)似乎更看好基于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資源整合。上游芯片同行之間的并購整合是很難走得通的，因為這里面涉及到很多設備、技術(shù)、成本等問題，需要企業(yè)進行冷靜分析，而上下游的整合成為不少企業(yè)的首選。
在經(jīng)歷過2015年的行業(yè)“大洗牌”后，LED芯片、封裝價格開始觸底反彈，鑒于價格戰(zhàn)和無序競爭成為過去，預計此輪價格回升將持續(xù)并延伸到終端產(chǎn)品領(lǐng)域。更為重要的是，由于生產(chǎn)效率提升和競爭加劇，國內(nèi)LED芯片的價格大幅下降，這使許多小型LED芯片廠變?yōu)椤敖┦逼髽I(yè)。資本加速入場，行業(yè)整合勢頭正猛。隨著需求的增長，照明產(chǎn)值增長迅速，LED照明由工程市場逐漸走向家用市場，對傳統(tǒng)照明空間進一步壓迫，LED市場空間進一步擴大。
我們也注意到，當前，行業(yè)資本運作愈發(fā)頻繁，收購、并購等案例正在增多。但在我看來，每家企業(yè)的發(fā)展方向不同，處于的發(fā)展階段也不同，因而更多是企業(yè)自身的選擇所致。企業(yè)希望實現(xiàn)多渠道、多樣化、多層次的發(fā)展，單靠自身力量是難以企及的，這就需要企業(yè)走出去，整合資源、攜手發(fā)展。
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