在新冠肺炎疫情的影響下，今年歐美經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退疊加奧運(yùn)會(huì)、歐洲杯等大型體育賽事的推遲，預(yù)計(jì)液晶電視和智慧型手機(jī)等消費(fèi)性產(chǎn)品銷售量出現(xiàn)下滑，而面板出貨也將受到很大的沖擊。因此，今年面板廠商的經(jīng)營(yíng)依舊艱難。不過(guò)，未來(lái)隨著中國(guó)面板廠整并，面板價(jià)格將會(huì)比較平穩(wěn)，而面板廠商也將會(huì)逐步向好。
史無(wú)前例出貨量下跌11.1％
據(jù)Omdia研究調(diào)查顯示，由于冠狀病毒危機(jī)削弱了電視和智能手機(jī)需求，預(yù)計(jì)2020年全球平板顯示器（FPD）單位出貨量將下降11.1％。
FPD的出貨量從2019年的36億片跌至2020年的32億片。自2008年下半年的金融危機(jī)導(dǎo)致2009年FPD出貨量下降8.8％以來(lái)，該市場(chǎng)一直處于低個(gè)位數(shù)的增減態(tài)勢(shì)。但是，據(jù)Omdia《顯示面板長(zhǎng)期需求預(yù)測(cè)追蹤報(bào)告》顯示，今年兩位數(shù)的下降代表了前所未有的下降速度。
Omdia預(yù)測(cè)，隨著冠狀病毒的影響減弱，市場(chǎng)將在2021年恢復(fù)，年出貨量將增長(zhǎng)9.1％。
Omdia大幅削減了對(duì)2020年液晶電視和智能手機(jī)顯示器需求的預(yù)測(cè)。液晶電視的顯示器出貨量預(yù)計(jì)將下降9.5％，而智能手機(jī)將下降10％。
最初預(yù)計(jì)全球主要體育賽事將成為今年增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α５牵F(xiàn)在大多數(shù)此類活動(dòng)已被取消或推遲。
與之前的預(yù)測(cè)相比，Omdia還下修了其2020年全球平板顯示面積出貨和營(yíng)收的預(yù)測(cè)，分別下修4.5%和4.0%。
但是，在面積需求方面，由于大尺寸顯示器需求的貢獻(xiàn)，面積需求在2020年將增長(zhǎng)1.8％。大尺寸顯示器供應(yīng)商正在提高良率并降低成本，從而使其產(chǎn)品更具吸引力。供應(yīng)商還提供更多的可折疊顯示器和無(wú)邊框顯示器。
韓國(guó)品牌一直在積極退出其LCD生產(chǎn)線，而轉(zhuǎn)向高級(jí)顯示器。這將導(dǎo)致Gen 7和Gen 8工廠的中小尺寸電視面板產(chǎn)量大幅下降，并最終刺激60英寸及更大尺寸電視面板的銷售增長(zhǎng)。
至于AMOLED面板需求，盡管Omdia之前的預(yù)測(cè)被向下修正，但按單位數(shù)量計(jì)算的需求增長(zhǎng)仍有望較高，2020年達(dá)到9.5％。OLED電視面板需求將增長(zhǎng)約35.9％，而智能手機(jī)AMOLED的需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)約9.0％。
盡管整體市場(chǎng)不景氣，但對(duì)先進(jìn)顯示技術(shù)的需求仍將繼續(xù)強(qiáng)勁。
行業(yè)洗牌與巨頭掃貨
韓廠退出伴隨著中國(guó)廠商液晶面板產(chǎn)能的大規(guī)模提高。
在Omdia上述數(shù)據(jù)中，今年1月中國(guó)大陸面板廠商的大尺寸面板出貨面積占據(jù)全球52.9%的份額，而韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)廠商的份額則分別為24.8%和21.9%。
但隨著疫情襲來(lái)，奧運(yùn)會(huì)等利好預(yù)期延期，液晶面板遭遇到下游砍單。這加速了液晶面板行業(yè)的洗牌。調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO認(rèn)為，終端品牌TV廠商Q2的砍單幅度在10-20%。而Omdia還預(yù)計(jì)，2020年LCD 電視面板出貨量將下降10％，而下降主要發(fā)生在65英寸以下尺寸中。
洗牌有利于行業(yè)龍頭。目前，京東方和華星光電也被外界認(rèn)為在這輪行業(yè)洗牌中最有可能出手掃貨。Omdia統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年1月京東方和華星光電分別以21.3%和14.5%的份額占據(jù)了大尺寸面板出貨面積的前兩名。
事實(shí)上，3月底華星光電所在的TCL科技董事長(zhǎng)李東生也曾對(duì)外表示，今明兩年半導(dǎo)體顯示行業(yè)會(huì)有比較多的并購(gòu)重組機(jī)會(huì)，TCL科技正在積極尋找對(duì)公司未來(lái)成長(zhǎng)有價(jià)值的并購(gòu)標(biāo)的。但另一方面，去年11月京東方董事長(zhǎng)陳炎順曾對(duì)外表示，將停止對(duì)LCD產(chǎn)線的投資。
雖然現(xiàn)在液晶面板產(chǎn)業(yè)供大于需，但規(guī)模更大能夠提升利潤(rùn)率，讓企業(yè)在供大于需的背景下過(guò)得舒服點(diǎn)。此外，隨著韓廠從今年開始逐漸退出液晶領(lǐng)域，液晶面板的供需在三季度會(huì)產(chǎn)生變化，價(jià)格也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化。
而上述資深面板行業(yè)人士還認(rèn)為，京東方和華星光電的液晶面板產(chǎn)能已經(jīng)很大，出手掃貨還有出于彌補(bǔ)技術(shù)儲(chǔ)備的考慮。
但中小面板廠商在疫情中的日子則更難過(guò)，而日子較為難受的將會(huì)是“不好調(diào)頭又在規(guī)模上拼不過(guò)人家”的中型面板廠商。業(yè)內(nèi)人士分析稱，“資金鏈?zhǔn)且粋�(gè)原因，還包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、定價(jià)話語(yǔ)權(quán)等等。”但他也表示，面板廠都是現(xiàn)金流經(jīng)營(yíng)方式，雖然是會(huì)虧損，但面板廠今年還是會(huì)有現(xiàn)金流。
顯示面板格局重構(gòu)
2018年面板供應(yīng)依然是以韓國(guó)廠商為主。2019年市場(chǎng)發(fā)生了一些變化，中國(guó)大陸面板廠商的TV面板產(chǎn)能占比超過(guò)40%。韓廠關(guān)掉LCD產(chǎn)能之后，未來(lái)中國(guó)大陸地區(qū)的TV面板產(chǎn)能占比將超過(guò)60%，占據(jù)主導(dǎo)地位。
群智咨詢總經(jīng)理李亞琴判斷，“如果以全球大尺寸LCD面板的出貨面積排名看，韓國(guó)廠商在今年作調(diào)整之后，京東方排名第一，排名第二是群創(chuàng)，第三是友達(dá)，第四是TCL華星。韓廠徹底退出LCD之后，即到2022年，京東方的產(chǎn)能占比仍略有上升，大概在全球占比23%-24%。”
韓廠并沒有完全退出TV行業(yè)，而是選擇了新賽道，瞄準(zhǔn)高端市場(chǎng)。群智咨詢TV研究總監(jiān)張虹介紹，“目前大尺寸OLED市場(chǎng)形成了兩大技術(shù)陣營(yíng)，即三星顯示的藍(lán)光QD-OLED和LG顯示的白光AMOLED。”
張虹表示，“LG顯示的OLED更為成熟，量產(chǎn)幾年了，產(chǎn)業(yè)鏈更為成熟。三星顯示的QD-OLED還在投資建廠，與LG顯示的起跑線不一樣，暫時(shí)還沒有QD-OLED產(chǎn)品出來(lái)。但從技術(shù)資料看，QD-OLED相對(duì)于白光OLED有一定優(yōu)勢(shì)。”
李亞琴認(rèn)為，盡管QD-OLED、OLED、Micro-LED等技術(shù)在短期無(wú)法具備LCD產(chǎn)能大、產(chǎn)業(yè)鏈完整、成本低的優(yōu)勢(shì)，但這些技術(shù)定位于高端市場(chǎng)，代表未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及消費(fèi)者需求，中國(guó)大陸面板廠商需要重視，要有危機(jī)感。
中信證券電子組指出，中國(guó)大陸面板廠商新產(chǎn)線爬坡，帶動(dòng)產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)。中長(zhǎng)期看，中國(guó)大陸市占率將進(jìn)一步提升，面板格局有望迎來(lái)好轉(zhuǎn)。
短期承壓 明年恢復(fù)性增長(zhǎng)
從國(guó)內(nèi)兩家龍頭企業(yè)披露的信息來(lái)看，2020年第一季度銷售還將保持增長(zhǎng)。
近日財(cái)報(bào)溝通會(huì)上，TCL科技董事長(zhǎng)李東生向媒體表示：“ TCL華星第一季度銷售增長(zhǎng)會(huì)超過(guò)20%，第二季度我們有信心能夠繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。市場(chǎng)的變動(dòng)我們控制不了，但通過(guò)提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，以及產(chǎn)能的增加，我們有信心做到滿銷滿產(chǎn)。”
在近期的一次采訪中，京東方A董事長(zhǎng)預(yù)計(jì)京東方一季度工業(yè)產(chǎn)值大概會(huì)超過(guò)300億元。
對(duì)于接下來(lái)面板行業(yè)的走勢(shì)，TCL集團(tuán)副總裁、TCL華星光電高級(jí)副總裁趙軍告訴記者：“2020年受疫情的影響，預(yù)計(jì)整體需求會(huì)有一定程度的下滑，二季度也會(huì)有一定的程度下滑。但是2021年我們預(yù)計(jì)會(huì)有恢復(fù)性的增長(zhǎng)，2022年-2023年，增長(zhǎng)會(huì)進(jìn)一步持續(xù)。”
從大尺寸角度來(lái)看，除了面板價(jià)格在慢慢回升之外，大尺寸面板的增長(zhǎng)空間很大程度上來(lái)源于新興的應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)的調(diào)查，大屏顯示和辦公方面推動(dòng)了交互式白板需求的大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，新零售和電競(jìng)賽事的助推，導(dǎo)致標(biāo)牌和電競(jìng)顯示器的增長(zhǎng)很大。此外，還有結(jié)構(gòu)性的增長(zhǎng)，比如8K產(chǎn)品、mini -LED的高端TV等。同時(shí)，大尺寸面板隨著韓廠的退出，國(guó)內(nèi)廠商的市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提升。
在中小尺寸面板方面，隨著5G手機(jī)的不斷推出，也會(huì)帶動(dòng)換機(jī)需求的上漲。國(guó)內(nèi)LTPS面板迅速增長(zhǎng)，折疊屏幕也在量產(chǎn)當(dāng)中。除了手機(jī)之外，車載屏幕、筆記本電腦都成為面板廠商的布局方向。
對(duì)于未來(lái)面板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)，李東生表示：“對(duì)全球的產(chǎn)業(yè)鏈布局的影響，我認(rèn)為更多的不是由于疫情影響，而是由于一個(gè)更長(zhǎng)周期的產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)供求的關(guān)系。目前中國(guó)產(chǎn)業(yè)在大屏幕顯示方面已經(jīng)成為全球最有競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)家。所以，未來(lái)幾年的發(fā)展，我相信中國(guó)產(chǎn)業(yè)將主導(dǎo)大尺寸的半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)，包括TV、CID、大型商顯。但是在OLED方面，韓國(guó)企業(yè)已經(jīng)建立起比較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，三星的優(yōu)勢(shì)比較明顯，所以中國(guó)企業(yè)面臨的壓力比較大。”
疫情黑天鵝落地，國(guó)內(nèi)面板行業(yè)今年一季度受到供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)。當(dāng)二季度國(guó)內(nèi)情勢(shì)緩和時(shí)，國(guó)外的疫情蔓延又帶來(lái)不確定性。但對(duì)于面板廠來(lái)說(shuō)，相比原材料供應(yīng)端的延遲，更大的影響來(lái)自于需求端下降，電視、手機(jī)等主力產(chǎn)品2020年預(yù)計(jì)銷量都會(huì)下滑。
因此，短期內(nèi)面板廠商還是承受著壓力，但是業(yè)內(nèi)普遍看好中長(zhǎng)期趨勢(shì)。大尺寸面板2019年已經(jīng)跌到谷底，正要走出周期性低谷，2021年終端產(chǎn)品將會(huì)有恢復(fù)性增長(zhǎng)，還有商顯等新興領(lǐng)域需求仍在。
