根據(jù)RUNTO布的《中國投影機市場出貨分析季度報告（China Projector Market Shipment Analysis Quarterly Report）》，2022年上半年，中國投影機市場出貨量為369萬臺，同比增長12%；其中，智能投影占到整體市場的79%。
本文中的數(shù)據(jù)口徑為出貨交易，與零售相對應(yīng)。產(chǎn)品口徑是最廣泛的投影產(chǎn)品范圍，從系統(tǒng)方面可以分為智能和非智能兩大類；從光源可以分為激光、LED燈、傳統(tǒng)燈泡等；從技術(shù)可以分為LCD、DLP、LCOS等；從應(yīng)用場景可以分為家用和泛商用，而泛商用還包括商務(wù)、工程、院線、教育等領(lǐng)域。
應(yīng)用場景格局：家用投影占88%
上半年的整體出貨中，家用投影產(chǎn)品出貨量為325萬臺，占比達到88%，是帶動整體市場增長的主要動力。泛商用投影產(chǎn)品出貨量為44萬臺，占比為12%，上半年受COVID-19疫情的拖累，企業(yè)采購、工程項目等需求減少。
2022年H1中國投影機市場出貨場景結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：RUNTO，單位：%
品牌格局：極米、堅果、愛普生、峰米位列前四
根據(jù)RUNTO數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，投影機出貨整體市場的TOP4品牌為極米、堅果、愛普生和峰米，合計份額為28.1%。在供應(yīng)鏈成熟、用戶認知增長快速、發(fā)展?jié)摿薮蟮纫蛩氐耐苿酉拢队皺C市場尤其是家用領(lǐng)域參與品牌不斷增多，市場競爭愈發(fā)激烈。
極米是唯一一個出貨量份額超過10%的品牌，在技術(shù)自研、產(chǎn)品高端化、內(nèi)容資源拓展、渠道建設(shè)等多方面都具備領(lǐng)先優(yōu)勢。在上半年的DLP智能投影線上零售市場，其獨占半壁江山，市場份額達到51%。
堅果獲得新一輪融資，并與OPPO達成戰(zhàn)略合作，同時通過子品牌微果進軍1LCD市場，加快升級差異化超短焦LED產(chǎn)品，整體出貨量排名第二。
愛普生排名第三，從2021年起，愛普生加大了對智能產(chǎn)品、激光產(chǎn)品的支持力度，在家用產(chǎn)品線上的布局上更加積極。此外，其在商用市場位列出貨第一，占據(jù)近三成的市場份額，明顯領(lǐng)先于其它品牌。
峰米是產(chǎn)品多元化布局的代表品牌，其圍繞DLP/LCD技術(shù)、長/短焦鏡頭、激光/LED燈光源多向組合布局，實現(xiàn)了從千元到萬元以上的價格段全覆蓋。同時，依托自有的ALPD激光顯示技術(shù)，峰米在激光投影領(lǐng)域的排名在第二位。
微影和瑞視達分列第五和第六，其產(chǎn)品技術(shù)以1LCD為主，主攻電商渠道，通過低價收獲消費者的青睞。兩者在上半年的1LCD智能投影線上零售市場中，排在第一和第二。
當貝憑借在電視APP端積累的軟件技術(shù)、較高的產(chǎn)品體驗及用戶運營能力，位列投影機整體市場TOP10。上半年憑借激光產(chǎn)品X3系列的亮眼表現(xiàn)，強化了其在中高端市場的影響力。
知麻于2021年下半年進入家用智能投影市場，今年上半年獲得中金億元融資。其產(chǎn)品采用全封閉式LCD技術(shù)，具備一定的性價比，通過抖音等新興電商渠道在短時間內(nèi)迅速破圈。
2022年H1中國投影機市場主要品牌出貨份額
數(shù)據(jù)來源：RUNTO，單位：%
注：以上品牌出貨數(shù)據(jù)均包含旗下子品牌。
技術(shù)格局：1LCD興起，占比已超一半
從2021年以來，由于疫情和國際形勢變化導(dǎo)致的DLP芯片短缺問題， DLP技術(shù)出貨持續(xù)下滑。2022年上半年，占比萎縮至38%；而去年同期，占比則高達55%。DLP投影市場中的TOP4品牌為極米、堅果、當貝和明基，合計份額達到61.9%，屬于中度寡占型市場。
受DLP缺芯影響，加之技術(shù)門檻較低，1LCD投影成為新興品牌的切入點。此外，主流品牌也紛紛建設(shè)子品牌來進行LCD產(chǎn)品布局。2022年上半年，1LCD技術(shù)出貨占比增長至54%。TOP4品牌為微影、瑞視達、匯趣、先科，合計份額為27.6%，集中度相對較低。1LCD市場的特點是，品牌塑造能力相對較差，品牌忠誠度也較弱，因此排名變動頻繁。
3LCD技術(shù)主要由愛普生和索尼主導(dǎo)，根據(jù)RUNTO數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，3LCD技術(shù)出貨占比為8%，其中，愛普生獨占六成以上的市場份額。
LCOS技術(shù)因制造工藝要求較高，目前應(yīng)用較少，技術(shù)份額不到0.1%。今年上半年，小米曾推出一款LCOS技術(shù)的三色激光電視。
2022年H1中國投影機市場出貨技術(shù)結(jié)構(gòu)
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光源格局：激光加速滲透
根據(jù)RUNTO數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，整體投影機市場以LED燈為主，占比達到82%，燈泡和激光則分占10%和8%。
2022年H1中國投影機市場出貨光源結(jié)構(gòu)
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投影光源的分布與場景應(yīng)用息息相關(guān)。LED等具備能耗低、壽命長等特點，可以在更小的體積內(nèi)實現(xiàn)適宜的亮度，因而多用于家用市場，其在家用市場的占比超過90%。
燈泡光源發(fā)展成熟，可以達到更高的亮度，且成本較低，在商用市場尤其是會議場景應(yīng)用較廣，占比接近六成。
激光光源作為新型光源技術(shù)，亮度更高，色彩顯示效果也更好，隨著成本的不斷降低，參與者隨之增多，在家用市場和商用市場的滲透率均在快速提升，上半年在兩大細分市場內(nèi)部的占比分別達到6%和21%。從出貨量級看，2022年上半年，中國激光投影（包括激光電視）市場出貨量為28.7萬臺，同比增長22.2%。
全年展望：預(yù)計2022年整體出貨量達到850萬臺
進入下半年，家用市場尤其是家用智能投影領(lǐng)域的需求依舊高漲，綠色節(jié)能家電補貼政策的助力、供應(yīng)鏈國產(chǎn)化進程的加快、新品牌的持續(xù)進入、產(chǎn)品技術(shù)和性能的不斷提升等因素均將推動市場快速發(fā)展。
商用市場則相對保守，一方面國內(nèi)疫情多點散發(fā)，另一方面在教育、會議等場景下，投影機正直面競品交互平板和商用電視的競爭。但在更高端的工程市場，在智慧旅游、智慧文博、亮化工程等項目的帶動下，則有望實現(xiàn)增長。
RUNTO預(yù)測，2022年中國投影機整體市場出貨量將達到850萬臺，同比增長約16%。
